军工基金为什么暴跌

军工基金为什么暴跌？

在过去几年里，军工板块一直是投资者关注的热门行业，其稳定的收益和市场潜力吸引了大量资金涌入。然而，最近军工基金却出现了暴跌的情况，引起了广泛关注。以下是导致军工基金暴跌的一些可能原因：

1. 军工板块的业绩增速不及预期

尽管今年上半年军工行业整体营收同比增长了20%，但扣非净利润的同比增长率仅为4.7%，低于市场预期。这表明军工企业的盈利能力出现了疲软迹象，导致投资者对军工基金的信心下降。

2. 资金面紧张

上半年国债逆回购利率的飙升导致资金面紧张，很多机构资金流向转向更加流动性充裕的领域。军工板块相对较为稳定，但股票流动性相对较差，这使得投资者更难以将资金从军工基金转移到其他领域，导致军工基金的出现大规模抛售。

3. 业绩和估值不匹配

随着军工板块的火爆发展，市场对于军工公司的估值也逐渐攀升。然而，一些军工公司的业绩增速并不足以支撑其高估值，这导致一些投资者开始担心军工股票的泡沫破裂，并选择抛售军工基金。

4. 基金持股比例下降

从数据来看，2023年上半年，基金减持占流通市值比居前三的股票的跌幅超过20%。其中，昱能科技的股价下跌幅度最大，达到了53.35%。这些股票的大规模抛售导致了军工基金的暴跌。

5. 国内外形势变化

军工板块往往受国内外政治、经济形势的影响较大。近年来，随着全球贸易摩擦的升级和国际关系的紧张，一些投资者开始担心军工行业的前景，选择抛售军工基金以规避风险。

军工基金暴跌可能是由于军工板块的业绩增速不及预期、资金面紧张、业绩和估值不匹配、基金持股比例下降以及国内外形势变化等因素的综合影响。投资者需要密切关注行业动态和基金的投资策略，以合理选择投资标的，并做好风险控制。